دليل تدفق الخيارات

حركة السهم وحدها لا تخبرك بما يجري في عقود الخيارات. يعرض التدفق الصفقات المنفذة لتبحث عن نشاط لافت، مثل تكرار الصفقات على عقد معين أو تداول مبالغ كبيرة. فائدته أن يلفت نظرك إلى ما يستحق الفحص؛ أما سبب الصفقة وهوية صاحبها فلا يكشفهما حجمها وحده.

استخدام أزرار الصفحة والفلاتر

ماذا تعني الأرقام في الصفحة؟

خطوات المراجعة

1. ابدأ بفترة زمنية واضحة وتحقق من وقت آخر تحديث وحالة بيانات الصفحة.
2. اختر الرمز أو الحد الأدنى لقيمة الصفقة، ثم أضف بقية الفلاتر تدريجياً.
3. افتح شارت العقد والسهم لتعرف ما كان يحدث عند تنفيذ الصفقة.
4. ابحث عن صفقات متزامنة أو متقاربة على أسعار تنفيذ أخرى؛ قد تكون أجزاءً من صفقة واحدة متعددة العقود.
5. دوّن سبب اهتمامك بالصفقة وما الذي سيجعلك تتراجع عن تفسيرك لها.

ما الذي يجب الانتباه إليه؟

Cluster: تنفيذات صغيرة جُمعت في صف واحد

قد يتكون النشاط اللافت من تنفيذات صغيرة متتابعة بدل صفقة كبيرة واحدة. يجمع الموقع تنفيذات متقاربة زمنياً للعقد نفسه وعند مستوى السعر نفسه بعد التقريب، إذا حققت شروط التجميع. لهذا يظهر Cluster كصف مجمّع، لا كتنفيذ واحد ولا كدليل على متداول واحد.

1. افتح التصفية ثم مجموعة تصنيف الصفقات.
2. اترك علامة الاختيار على Cluster فقط وألغِ بقية الأنواع؛ تُحدَّث النتائج عند تغيير الاختيارات.
3. راجع الفترة والرمز والحد الأدنى للعلاوة وبقية الشروط، فهي ما زالت تؤثر في النتائج. عند الفراغ وسّع شرطاً واحداً في كل مرة.
4. قارن عدد التنفيذات في الشروط مع الحجم والعلاوة والوقت، ثم افتح شارت العقد.
5. للعودة إلى جميع الأنواع حددها كلها. انتبه: إلغاء تحديد جميع الأنواع يعرض الجميع أيضاً، ولا يعني البحث عن قائمة خالية.

أدلة مرتبطة

• سلسلة الخيارات
• زخم العقود
• تقاطعات الخيارات

تصنيفات الصفقات

بطاقات الملخص

المرجع الكامل لأعمدة الجدول

الفلاتر المتقدمة والإعدادات المسبقة

• فلتر برمز أو أكثر والتصنيف والكول أو البوت وجانب التنفيذ المقدر والحد الأدنى للعلاوة ونافذة الانتهاء.
• اختصارات الحد الأدنى للعلاوة هي $10K و$50K و$100K و$500K و$1M؛ كبر العلاوة يقيس القيمة الاسمية ولا يثبت الاتجاه.
• تعزل الأعلام الخاصة الحجم فوق العقود المفتوحة والعقود خارج المال أو نشاط OPEX حيث يدعم.
• الكل أوسع عرض؛ محافظ يوسع المدة والدلتا؛ متوازن افتراضي عملي؛ هجومي يركز على زخم أسرع؛ تخميني يقبل مخاطرة أعلى لمرشحي حركة أكبر.
• تغير الإعدادات الفلاتر وتظل قابلة للتعديل. هي نقطة بداية وليست ضماناً.
• قدّم وقت البيانات وتقدير الجانب والحالات والسيولة وشارت الأصل على الترتيب أو اللون.

تسلسل القراءة العملي

• استخدم Sweeps كقائمة للمراجعة لأنها قد تظهر الاستعجال، ثم افحص الجانب والحالات والسيولة وسياق الأطراف المتعددة.
• اعتبر التحول الحاد في شريط المزاج سبباً لفحص الصفقات الأصلية لا إشارة دخول.
• استخدم $100K فأعلى كفلتر حجم اختياري عند ملاءمته ثم قارن النتائج بالسيولة المعتادة للرمز.
• يقدر Trade Side التنفيذ بمبادرة المشتري أو البائع ولا يثبت فتح المركز أو إغلاقه.
• افتح شارت العقد لمقارنة السعر والحجم والعقود المفتوحة وحركة الأصل ووقت الحدث.

شرح مصوّر لواجهة تدفق الخيارات

تجمع الصورة شريط الإعدادات الجاهزة وملخص السوق وتوازن الصعود والهبوط وشريط الصفقات على مستوى العقد. اقرأ هذه الطبقات بهذا الترتيب.

1. اختر الإعداد الجاهز والفترة أولاً، لأن كل المجاميع والصفوف أسفلها تتبع سياق هذه الفلاتر.
2. استخدم إجمالي الصفقات والعلاوة لتقدير حجم العينة، ثم قارن علاوة الكول والبوت وعدد السويبات وملخص المشاعر.
3. يلخص شريط الصعود والهبوط المجموعة المفلترة الحالية، لكنه ليس توقعاً وقد تهيمن عليه صفقات كبيرة قليلة.
4. في كل صف اقرأ الوقت والتصنيف قبل العقد وDTE والحجم والجانب والسعر والعلاوة؛ يصف Cluster وWhale نمط التنفيذ المرصود.
5. قارن OI والحجم وIV وإشارات الإغريق ورمز الحالة والدرجة؛ الدرجة العالية ترتب الأدلة ولا تثبت الاتجاه أو نية فتح المركز.
6. استخدم إجراء الشارت في الصف لمقارنة حركة العقد بالسهم واستبعد المرشح المتأخر أو واسع السبريد أو المشوه بحدث.